FRM一级考试作为考取该证书的第一步，其内容涵盖了金融风险管理领域的基础核心知识。下面为大家详细剖析FRM一级考试的具体内容。
FRM一级考试内容
FRM一级考试着重考查金融风险管理的基础核心知识，共包含四个科目。
风险管理基础：约占20%
这个科目是整个FRM知识体系的基石，主要讲解风险的基本概念，例如市场风险、信用风险、操作风险等各类风险的定义与特征。考生需要掌握风险度量的基本方法，像风险价值（VaR）的计算与应用，以及风险管理的基本框架，包括风险识别、评估和应对策略等内容。比如，在面对复杂多变的金融市场时，如何精准识别出市场风险因素，是这部分学习的关键。
定量分析：约占20%
此科目涉及大量数学和统计学知识在金融领域的运用。从概率论基础，如概率分布、期望和方差等概念，到数理统计方法在金融数据处理中的应用，如参数估计、假设检验等。同时，还会深入讲解时间序列分析，帮助考生学会分析金融市场数据的趋势和波动规律。通过学习这部分内容，考生能够运用数学工具对金融数据进行深入分析，为风险管理决策提供数据支持。例如，利用时间序列模型预测股票价格的走势，评估投资组合的风险水平。
估值与风险模型：约占30%
这部分主要聚焦于金融资产的估值方法以及各类风险模型的原理与应用。在金融资产估值方面，考生要掌握债券、股票等常见资产的估值模型，理解其定价机制。对于风险模型，如信用风险模型中的CreditMetrics模型、市场风险模型中的RiskMetrics模型等，考生需要深入学习其构建原理、适用范围以及如何运用这些模型进行风险评估和管理。例如，运用RiskMetrics模型计算投资组合在不同置信水平下的风险价值，为投资决策提供风险参考。
金融市场与产品：约占30%
该科目涵盖了各类金融市场与金融产品的基础知识。从股票市场、债券市场、期货市场到外汇市场等，考生需要了解各个市场的运作机制、交易规则和特点。同时，对于金融产品，包括股票、债券、期货、期权、互换等，要掌握它们的基本特征、交易策略以及风险收益特性。比如，在期货市场中，如何运用套期保值策略降低投资风险；在期权交易中，如何根据市场预期选择合适的期权合约。
FRM一级考试的题目多为概念性理解和简单计算，共100道选择题，考试时间4小时。旨在考查考生对基础知识的掌握程度，为后续深入学习二级内容打下坚实基础。
