FRM二级考试共有六门科目,FRM一级是风险管理的基础方法论,为二级学习打基础。FRM二级在一级基础上深化,更强调风险管理的系统性与实践应用。下面一起了解一下FRM二级考试的科目和内容。
1.市场风险计量和管理(占比约20%)
主要涵盖市场风险的度量和管理方法,如风险价值(VaR)模型的应用、压力测试和情景分析等。考生需要熟悉不同市场风险因子的识别、度量和管理策略,以及相关监管要求和行业实践。
2.信用风险计量和管理(占比约20%)
深入研究信用风险的评估、度量和管理,包括违约概率(PD)、违约损失率(LGD)和暴露风险价值(EAD)等模型,以及信用衍生品和结构化产品的信用风险计量方法。考生还需了解信用评级体系、信用风险转移机制和信用风险管理工具的实际应用。
3.操作风险与弹性(占比约20%)
侧重于操作风险的识别、评估和管理策略,以及如何建立有效的内部控制和风险治理框架来降低操作风险。此科目还包括业务连续性和灾难恢复计划等内容,强调金融机构在面对突发事件时的弹性和恢复能力。
4.流动性与资金风险计量和管理(占比约15%)
探讨金融机构的流动性风险管理,包括流动性需求预测、流动性风险指标监测和流动性危机管理等内容。同时,涉及资金风险的度量和管理方法,如资金成本计算、资金结构优化等。
5.风险管理和投资管理(占比约15%)
结合风险管理与投资管理的实践应用,考生需要掌握如何在投资组合管理中运用风险管理工具,如风险调整后的绩效评估、投资组合优化等。此外,还涉及对冲基金、私募股权等另类投资的风险管理方法。
6.当期金融市场热点问题(占比约10%)
关注当前金融市场中的前沿问题和热点话题,如金融科技、监管变化、可持续金融等。考生需具备对这些新兴问题的敏锐洞察力,能够分析其对金融风险管理的影响,并提出相应的应对策略。
FRM二级题型:80道选择题,多基于案例,定性分析占比提升至60%,要求结合多知识点综合判断。