FRM二级考试是金融风险管理领域的进阶挑战，相比一级，它对知识的深度和实践应用要求更高。了解其考试科目与重点内容，是迈向成功的关键一步。
一、考试科目
FRM二级考试涵盖六门科目，分别是市场风险计量与管理：占20%、信用风险计量与管理：占20%、操作风险与弹性：占20%、流动性风险计量与管理：占15%、投资风险管理：占15%以及金融市场前沿话题：占10%。
二、重点内容
（一）市场风险计量与管理
风险价值（VaR）模型进阶：在一级了解基础上，深入学习VaR的不同计算方法改进，如历史模拟法、蒙特卡洛模拟法的优化运用，精准评估市场风险敞口。例如，利用蒙特卡洛模拟法模拟资产价格多种走势，为复杂投资组合计算VaR。
压力测试与情景分析：掌握如何设计压力测试场景，模拟极端市场环境，像2008年金融危机场景重现，分析投资组合在此状况下的表现，提前制定应对策略。
（二）信用风险计量与管理
信用评级模型：熟悉穆迪、标普等主流信用评级机构模型细节，依据企业财务数据、行业趋势评估信用等级，预测违约概率。如分析一家制造业企业资产负债表、现金流状况判断其信用风险走向。
信用衍生品应用：理解信用违约互换（CDS）等衍生品交易机制、定价原理，学会用其对冲、转移信用风险，保障金融机构资产安全。
（三）操作风险与弹性
操作风险度量方法：如基本指标法、标准法、高级计量法，根据金融机构规模、业务复杂程度选取合适方法量化操作风险，识别内控薄弱环节。
业务连续性规划：制定应对突发事件（自然灾害、系统故障）的方案，确保关键业务不停摆，维持机构运营韧性。
（四）流动性风险计量与管理
流动性风险指标：掌握流动性覆盖率（LCR）、净稳定资金比例（NSFR）等核心指标计算与监管要求，衡量机构短期、长期流动性状况。
资金流动性管理策略：包括优化资金来源结构、建立现金储备池等，保障资金链稳定，避免流动性危机。
（五）投资风险管理
资产配置策略：依据投资者风险偏好、收益目标，运用现代投资组合理论，在股票、债券、另类投资间合理分配资产。
业绩归因分析：剖析投资组合收益来源，判断是源于资产配置、择时还是选股能力，为后续优化提供依据。
（六）金融市场前沿话题
聚焦当下热点，如数字货币对金融体系影响、人工智能在风险管理应用等，培养考生对前沿趋势敏锐洞察力。
FRM二级考试题型为80道选择题，考试时间为4小时。平均每题需要3分钟完成，考生需根据自己的答题速度调整时间分配，确保能够答完所有题目。
