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FRM金融风险管理知识需要重点掌握的内容是什么?

发布时间:2021-11-15

来源:融跃教育

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FRM考试是金融考试,备考之中考生是有很多的金融知识需要掌握的,今天为大家介绍一下FRM金融风险管理知识需要重点掌握的内容是什么?

1、市场风险

这部分与金融市场与资产定价理论之间密切相关,许多风险管理的理论和方法都是在巿场风险管理的背景下发展起来的。这块也是风险管理中成熟的一块,市场风险中接触的比较多的是VaR和ES,两种度量都是用于量化尾部风险的。》》2021年新版FRM一二级内部资料免费领取!【精华版】

VaR的计算要复杂地多,需要考虑多种风险因子对于交易组合的协同作用。如果遇到衍生品,还必须利用模型进行Full Revaluation。

2、信用风险

分为两类:传统的借贷风险(单向)与对手风险(双向)。是银行等金融机构传统信贷业务面临的主要风险,度量与管理传统借贷风险的主要方法是评级和评分卡,基本思路都是将借贷方的特征与信用风险度量PD,LGD, EAD建立联系,通过对后者的建模预测借贷方的信用风险。扫描二维码直接预约

相对于企业信贷,消费信贷更多地借助于大数据,通过用户的行为数据(如消费习惯)和个人财务状况对其信用风险做出评估。相对而言,对手风险的建模则更加复杂一些。其PD与LGD的建模并没有什么特别之处,难点在于EAD,也就是对手风险中的风险暴露的度量,来自于场外衍生品交易市值变化。

3、操作风险

这一风险衡量的是由于金融机构内控不当导致的系统或者员工错误/欺诈导致的风险。可以说,操作风险表面上与金融风险无关,但zui终却总是以金融风险的方式体现出来。如果后果不算严重,表现形式是市场风险(如光大证券乌龙指导致的交易损失)或者名誉风险。后果严重的则表现为信用风险。

4、流动性风险

流动性风险分为资产流动性风险和融资流动性风险两种,前者指的是资产无法以zui小损失变现的风险,后者指的是金融机构无法筹集足够的资金来偿付即将到期的债务的风险。流动性风险管理的核心在于资产与负债在期限上的匹配。

5、巴塞尔协议

这一块是FRM的核心,也是风险管理在实操层面上的真正体现。巴塞尔协议的核心是资本充足率,也就是加权风险资产(RWA)的理解和计算。

需要理解的是标准法和内部模型法各自的特点,基本框架,以及各自的局限性。如果不能很好的理解前面的基础内容,并且整合在一起进行分析,就无法透彻理解巴塞尔协议。

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