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FRM考试中,什么是Intrinsic Value?

发布时间:2021-06-21

编辑:融跃教育

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Intrinsic Value是期权的内在价值,是指多方行使期权时可以获得的收益的现值。

期权的价格可以分为两部分:内在价值和时间价值。

期权的内在价值是指期权立即履约(即假定是一种美式期权)时的价值。

买入期权的内在价值IV=max(0,s-x)

卖出期权的内在价值IV=max(0,x-s)

其中s为当前股票市价,x为股票执行价。

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