距离FRM考试越来越近了，希望大家都能顺利通过考试，在考试之前小编给大家整理了一些在FRM一级考试中容易失分的点，大家可以了解一下，提前预防。
FRM 一级容易失分的点主要集中在公式应用失误、计算效率低下、风险概念理解偏差三大类，本质是对 “高计算量 + 高细节要求” 的考试特点适配不足，而非知识点本身难度过高。
1. 公式类：记混、用错，直接丢分
FRM 一级计算题占比超 60%，公式是核心工具，但考生常因 “记不牢、用不对” 失分。
公式记忆混乱：相似公式易混淆，例如把 “VaR 的参数法公式” 与 “预期损失（EL）公式” 记混，或分不清 “久期（Duration）” 与 “修正久期（Modified Duration）” 的适用场景，导致代入数据后结果完全错误。
忽略公式前提条件：部分公式有明确适用前提，例如 “历史模拟法 VaR” 需基于 “市场数据服从过去分布” 的假设，若忽略前提直接套用，遇到考查 “前提局限性” 的题目会判断失误。
单位与参数遗漏：计算时漏看单位（如债券久期的 “年数” 单位、波动率的 “日度 / 年度” 转换），或遗漏关键参数（如计算期权价格时忽略 “无风险利率”），导致结果偏差。
2. 计算类：耗时久、错漏多，效率拉胯
FRM 一级考试 4 小时 100 题，平均每题 2.4 分钟，计算效率低或失误会直接导致 “会做的题没时间做”。
计算器操作不熟练：未掌握指定计算器（如 TI BA II Plus）的快捷功能，例如不会用 “TVM 模式” 快速计算债券价格，仍手动分步推导，既浪费时间又易算错。
数据提取失误：题目常给出大量冗余信息（如无关的市场数据、多余的风险指标），考生若不能快速定位关键数据（如计算 VaR 所需的 “头寸规模、波动率、置信水平”），会因用错数据丢分。
计算步骤繁琐出错：多步骤计算（如 “债券凸性 + 久期结合计算价格变动”）中，前一步结果出错会导致后续全错，且复查时难以及时发现，例如第一步久期算错，后续价格变动率计算必然偏差。
3. 概念类：理解浅、细节漏，踩中陷阱
FRM 一级对风险概念的细节考查极细，考生常因 “理解不深、忽略细节” 掉入出题陷阱。
风险定义与分类混淆：例如分不清 “市场风险” 与 “操作风险” 的具体范畴，或误解 “信用风险中的违约概率（PD）” 与 “违约损失率（LGD）” 的区别，导致选择题选错选项。
监管规则细节遗漏：忽略巴塞尔协议、风险监管指标的具体要求，例如忘记 “巴塞尔 III 对核心一级资本充足率的最低要求”，或混淆 “流动性覆盖率（LCR）” 与 “净稳定资金比率（NSFR）” 的适用场景。
术语翻译与表述偏差：部分英文术语的中文表述易产生歧义，例如 “Expected Shortfall（ES）” 易与 “Expected Loss（EL）” 混淆，若对术语的本质定义理解不深，会直接影响题目判断。
