Mark is estimating the existing risk management system of a company and identified the following two risks.
I. Credit spreads widen following recent bankruptcies II. The bid-ask spread of an asset suddenly widens Which one can be classified as liquidity risk?
A. I only
B. II only
C. Both I and II
D. Neither I nor II
答案：B
解析：I is market risk, II is liquidity risk.
关联考点：风险种类、流动性风险和市场风险的区别
易错点分析：这道题的第一个说法表达的有些简略，所以容易让人误解是信用风险，其实根据说法1的语境是这样的，就是由于最近企业破产增加导致信用利差变大，信用利差变大确实可以反映信用风险的增加，但也仅仅是反映，并不代表这件事情就是信用风险事件，如果非要跟信用风险挂上钩，应该是信用利差的变大导致企业违约概率增加；而这里的说法1想要表达的意思是信用利差的变大导致折现率变小，本质上是属于利率（与折现率可以相互转换，本质上是利率的另一种形式）发生了变动，而利率变动是属于市场风险的。所以对于这种类型的题目一看内在的逻辑关系，二看内在的逻辑导致了最终什么样的结果。
