2020年FRM的考试内容有了较大变动,新增了一门二级科目,也就是说FRM的考试科目由九门增长到了十门,下面一起来看看详细内容。
1、FRM一级考试科目:包含四门,更侧重基本的金融工具理论知识、即溶市场基础知识和它的详细定义,以及计量风险的方法。
(1)Foundations of Risk Management风险管理基础(占比20%)
科目内容:覆盖风险管理最佳实践、组合管理、金融失败案例与金融危机、GARP从业准则。
(2)Quantitative Analysis数量分析(占比20%)
科目内容:覆盖概率论与数理统计、线性回归、时间序列分析和模拟法。
(3)Financial Markets and Products金融市场与金融产品(占比30%)
科目内容:仍然覆盖主要金融机构介绍、衍生品的基本介绍、期货的定价估值与应用、期权的收益结构与交易策略、公司债及结构化产品的介绍。
(4)Valuation and Risk Models估值与风险建模(占比30%)
科目内容:内容覆盖市场风险、信用风险、操作风险的介绍和基本计量方法,以及期权和债券的估值与定价模型与风险度量指标。
2、FRM二级考试科目:包含六门,强调金融风险管理应用的相关概念,更侧重于在FRM一级的基础上测试考生应用金融工具的能力。并将风险计量方法延伸到风险价值之外和一级考试相比,二级考试更多的是有关案例分析并以实践为导向。
(1)Market Risk Measurement and Management市场风险测量与管理(占比20%)
科目内容:覆盖VaR及其他风险度量指标的计算及运用、相关性分析、利率期限结构、波动率微笑。
(2)Credit Risk Measurement and Management信用风险测量与管理(占比20%)
科目内容:覆盖信用分析、这约风险的定量计量、预期损失和非预期损失、CVaR、对手方风险、信用衍生品和结构化产品。
(3)Operational and Integrated Risk Management操作及综合风险管理(占比20%)
科目内容:覆盖风险管理蕞佳实践、巴塞尔协议监管要求、压力测试、反洗钱、模型风险、网络风险、外包风险等。
(4)Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management流动性风险(占比15%)
科目内容:流动性风险的准则和度量、流动性压力测试和报告、组合流动性管理、融资模型和定价、资产负债管理、资产流动性分析。
(5)Risk Management and Investment Management投资风险管理(占比15%)
科目内容:包括因子理论、组合构建和风险度量、风险预算和监控、业绩分析、对冲基金。
(6)Current Issues in Financial Markets金融市场话题(占比10%)
科目内容:当下金融热点